Empecemos con los tecnicismos

Cómo leer un gráfico de divisas

Los gráficos forex son fáciles de interpretar, especialmente para alguien que ya ha invertido u operado intradía en el mercado de acciones. Cuando vemos un gráfico de acciones en tiempo real, el inversionista tiene que seleccionar el período del gráfico (1 día, 5 minutos, 15 minutos, etc.) y la acción que desea. El concepto es el mismo para un gráfico de divisas. El inversionista selecciona el par de divisas (dólar estadounidense frente al yen japonés, el euro frente al dólar, etc.) y el período que desea para cada vela del gráfico de divisas.

Si usted hubiese mirando un gráfico sin saber que es un gráfico de divisas, hubiese podido pensar que es un gráfico accionario . La foto del gráfico en tiempo real que aparece abajo muestra la relación entre el dólar estadounidense y el yen japonés para un período de tres meses. Cada vela representa un día con movimiento en el precio, la última vela del gráfico forex muestra el valor actual del dólar frente al yen (124.50 yen). Por consiguiente, un inversionista que opera acciones en forma intradía puede adaptarse fácilmente a los gráficos forex. Si él siente que el dólar va a subir, simplemente compra. Entonces, si ve que las velas suben (125.00, 125.25, 126.10, etc.), sabe que está ganado dinero.

Tendencia

La tendencia es simplemente la dirección general en la cual se están moviendo los precios—ALCISTA, BAJISTA, o NEUTRA.

En el Mercado Cambiario (FX), es posible obtener ganancias de movimientos ALCISTAS y BAJISTAS, debido a que uno compra y vende una divisa y contra otra divisa. Ejemplo: Compro dólar estadounidense Vendo yen japonés ex. Gráfico de tendencia alcista.

Tendencia alcista: Cuando la tendencia es alcista el dólar estadounidense se aprecia en valor .

Tendencia bajista: Cuando la tendencia es bajista el dólar estadounidense se desprecia en valor .

Tendencia horizontal: Los precios se mueven dentro de un margen estrecho (las divisas no se aprecian ni deprecian en valor.

Simuladores Forex

Los simuladores forex permiten a los inversionistas practicar las operaciones de compra venta de divisas sin poner en riesgo ninguna suma de dinero. Por tal razón, es esencial para cualquier inversor participar en operaciones simuladas de compra venta de divisas online, a fin de tener éxito a largo plazo.

Antes de utilizar un sistema de simulación de compra venta de divisas, es importante ver que el sistema sea un programa de simulación en vivo que arroje resultados parecidos a la realidad. El programa de simulación de compra venta de divisas debe permitir al operador realizar operaciones de práctica a precios actuales del mercado utilizando información en tiempo real, permanentemente actualizada.

El simulador de Marketiva ofrece esta posiblidad con los 100000 $ virtuales que nos ofrecen, con el mismo programa en tienpo real el cual luego invertiremos con nuestro capital

Que mueve los mercados?

Hay dos maneras principales para analizar a los mercados financieros: el análisis fundamental y el análisis técnico. El análisis fundamental está basado en la condición económica subyacente, mientras que el análisis técnico usa precios históricos para predecir movimientos futuros. Hay un debate permanente sobre qué metodología es más exitosa. Los operadores a corto plazo prefieren usar el análisis técnico enfocando su estrategia principalmente en la acción del precio, mientras que los operadores fundamentales enfocan sus esfuerzos en determinar la valuación correcta de la moneda, así como la valuación en el futuro.

Es importante tener en cuenta ambas estrategias, ya que el análisis fundamental puede explicar los movimientos del análisis técnico tales como las rupturas o el cambio de rumbo de las tendencias. El análisis técnico puede explicar el análisis fundamental, especialmente en mercados tranquilos, que causa resistencia en tendencias o movimientos inexplicables.

Analisis fundamental

Desde una perspectiva fundamental, hay dos factores principales que afectan el movimiento de la tasa de cambio: el flujo de capital y el flujo de operaciones. Ambos componentes constituyen el balance de pago de un país. El balance de pago cuantifica la demanda de una moneda en un período de tiempo determinado

Flujo de Capital
El flujo de capital mide el importe neto de una moneda que está siendo comprada y vendida debido a inversión de capital. Un balance positivo del flujo de capital implica que la entrada de capital del extranjero de inversiones físicas o de cartera exceda la salida de capital. Un balance negativo de flujo de capital indica que hay más inversiones físicas o de cartera realizadas por inversionistas locales que por inversionistas extranjeros.

El flujo de capital puede ser clasificado en dos categorías:

Flujo Físico: El flujo físico de capital se divide típicamente en tres categorías:

• Inversión extranjera directa – constituye una inversión extranjera completamente nueva.

• Sociedad Conjunta – una sociedad entre una entidad extranjera y una local.

• Acuerdos de licencias con terceros – La compra de aplicaciones patentadas de software, procesos comerciales y marcas.

Es importante observar el flujo físico, ya que representa los cambios subyacentes en la presente actividad de inversión física. Este flujo varía en respuesta a los cambios de la salud financiera y oportunidades de crecimiento de cada país. Los cambios en las leyes locales que estimulan la inversión extranjera, también ayudan a promover el flujo físico.

Flujo de Cartera:

• Mercados de Acciones: A medida que la tecnología facilita la transferencia de capital, invertir en los mercados globales de acciones se ha hecho más factible. Por consiguiente, un mercado accionario en alza en cualquier parte del mundo sirve como una oportunidad ideal para todos los inversionistas, sin importar la ubicación geográfica. Como resultado, se ha desarrollado una fuerte correlación entre el mercado de acciones de un país y su moneda. Si el mercado de acciones está subiendo, las inversiones de dólares llegan para aprovechar la oportunidad. Alternativamente, los mercados de acciones bajistas tendrán inversionistas locales vendiendo sus acciones de compañías que cotizan en bolsa, sólo para aprovechar las oportunidades de inversión en el extranjero.
  
  En términos de fuerza relativa, la evidencia histórica muestra que cuanto más fuerte sea el desempeño del mercado de acciones de un país, más fuerte será la valorización de su moneda. Un Índice de Fuerza Relativa (no ser confundido con el RSI (índice de fuerza relativa) de Welles Wilder) es sólo una manera numérica para observar qué mercado de capital se ha desempeñado mejor dentro de un período de tiempo determinado. Una Fuerza Relativa alta (80-100) denota un desempeño de fuerza relativa. Como evidencia, en los datos a continuación de la fuerza relativa en el período de 12 meses, países como Nueva Zelanda han tenido una fuerza relativa alta, lo cual ha tenido correlación con una valorización significativa del NZD/USD.
  
  La atracción de los mercados de capital sobre los mercados de renta fija ha incrementado a través de los años. Desde el principio de la década de los 90, la proporción de las transacciones extranjeras de los bonos del gobierno de los Estados Unidos relacionada con las acciones de EE.UU. ha descendido de 10:1 a 2:1. Como resultado, los operadores de divisas siguen de cerca el mercado global de acciones para predecir a corto y mediano plazo el flujo de capital basado en acciones. Los índices de acciones observados más comúnmente son: el Índice Industrial Dow Jones (Dow), S&P 500, NASDAQ, NIKKEI, DAX y FTSE.

• Mercados de Renta Fija: Así como el mercado de acciones está correlacionado con el movimiento de la tasa de cambio, lo mismo ocurre con los Mercados de Renta Fija. En tiempo de incertidumbre mundial, las inversiones de renta fija pueden convertirse particularmente atractivas, debido a las seguridad inherente que proporcionan. Como resultado, las economías que se jacten de tener las oportunidades más valiosas de renta fija atraerán mayores acciones provenientes de inversiones extranjeras; y naturalmente esto requerirá primero comprar la moneda respectiva del país.
  
  El rendimiento a corto y largo plazo de los bonos de gobiernos internacionales es un buen indicador del flujo de capital de rentas fijas. Es importante monitorear el spread diferencial entre los Pagarés del Tesoro de EE.UU. a 10 años y los bonos extranjeros. La lógica atrás de esto es que los inversionistas extranjeros tienden a colocar sus fondos en los países con los activos de más alto rendimiento. Por lo tanto, si lo activos de EE.UU. tiene uno de los rendimientos más altos, esto alentará más inversiones en los instrumentos financieros de EE.UU., beneficiando por lo tanto al dólar estadounidense. Los inversionistas también pueden utilizar los rendimientos a corto plazo como ser los spreads en pagarés del gobierno a 2 años para estimar el flujo a corto plazo de los fondos internacionales. El rendimiento de los spreads actuales es aproximado

Flujo de Comercio: Medición de Exportaciones vs. Importaciones
El flujo del comercio es la base de todas las transacciones internacionales. Así como el ambiente de inversión de cualquier economía determinada establece la valorización de su moneda, el flujo del comercio representa el balance comercial neto de un país. Los países que son exportadores netos, lo cual quiere decir que exportan más a los clientes internacionales de lo que importan de productores internacionales, experimentarán un superávit comercial neto. Aquellos países con un superávit comercial neto están más propensos al aumento de la valorización de su moneda ya que su moneda se compra más de lo que se vende debido a la fuerte demanda inherente de la moneda para propósitos comerciales.

Los países que son importadores netos – que quiere decir que hacen más compras internacionales que ventas internacionales – experimentan lo que se llama un déficit comercial lo cual tiene el potencial para producir un declive en el valor de la moneda. Para formar parte del comercio internacional, los importadores deben vender su moneda para comprar mercancía o servicios. Claramente, un cambio en el balance de pago tiene un efecto directo en los niveles de la moneda. Por lo tanto, es importante para los operadores mantenerse al tanto de los datos económicos relacionados con este balance y comprender las consecuencias de los cambios en el balance de pago.

Abreviacion de las monedas

USD – Dólar estadounidense
JPY – Yen japonés
EUR – Euro
GBP – Libra británica
CHF - Franco suizo
AUD – Dólar australiano
CAD – Dólar canadiense
NZD – Dólar neozelandés